Beleggen in Rabobank Certificaten
In het kort
Met Rabobank Certificaten beleg je in het eigen vermogen van Rabobank. Ze staan genoteerd op Euronext Amsterdam en hebben geen einddatum. De certificaten zijn diep achtergesteld: gaat Rabobank failliet of verklaart de toezichthouder de bank als (waarschijnlijk) niet levensvatbaar, dan krijgen beleggers pas hun geld terug nadat álle andere schuldeisers zijn betaald. Beleggers kunnen daardoor hun volledige inleg verliezen. De koers kan sterk schommelen en er kan weinig handel zijn, wat verkopen moeilijker maakt. Elk kwartaal beslist de directie óf er een vergoeding wordt uitgekeerd. Rabobank mag certificaten onder bepaalde voorwaarden inkopen of intrekken. Rabobank Certificaten zijn complexe beleggingsinstrumenten; voordat je een eerste aankoop doet, moet je daarom eerst slagen voor een kennis- en ervaringstoets.
Wil je beleggen in dit product? Lees dan eerst de informatie goed door op deze pagina, in het bijzonder over de risico’s die je loopt als je in Rabobank Certificaten belegt.
Let op! Dit is een samenvatting. Meer uitgebreide informatie vind je hieronder.
Meer over Rabobank Certificaten
Eigen vermogen
Rabobank Certificaten zijn de meest achtergestelde kapitaalinstrumenten die door Rabobank worden uitgegeven en tellen mee als eigen vermogen van Rabobank. Dit betekent dat, als Rabobank failliet zou gaan, de Rabobank Certificaathouders pas (een deel van) hun inleg terugkrijgen als alle schuldeisers zijn afgelost en er dan nog geld over is.
Vanuit de Europese richtlijn ‘herstel en afwikkeling van banken’ (‘BRRD’) kunnen Rabobank Certificaathouders ook (een deel van) hun inleg verliezen wanneer de Rabobank door de toezichthouder wordt betiteld als ‘niet langer levensvatbaar’ of ‘waarschijnlijk niet langer levensvatbaar’. Daarmee hebben Certificaathouders in die situaties kans om ook al in een eerder stadium dan een faillissement de inleg op hun Rabobank Certificaten of een gedeelte daarvan te verliezen. Dit wordt ook wel aangeduid als het bail-in risico.
De Rabobank Certificaten kunnen ook in andere situaties minder goed verhandelbaar zijn op de beurs en de koers kan dan sterker schommelen.
Geen einddatum
Rabobank Certificaten hebben geen einddatum. Dat betekent dat deze nooit hoeven te worden afgelost. Onder bepaalde voorwaarden kunnen de Rabobank Certificaten wel worden ingekocht en/of ingetrokken. Bij intrekking ontvang je € 25 per Rabobank Certificaat, op voorwaarde dat het vermogen van de Rabobank voldoende is.
Vergoeding
De Groepsdirectie van Rabobank bepaalt elk kwartaal of een vergoeding op de Rabobank Certificaten wordt uitbetaald en de hoogte van de vergoeding per certificaat. Onder het kopje Vergoedingen lees je daar meer over.
Rabobank besluit of er een vergoeding wordt uitgekeerd op Rabobank Certificaten, en wanneer dat gebeurt. Voor de vaststelling van de vergoeding wordt het Vergoedingenbeleid gevolgd, maar Rabobank kan daar ook van afwijken.
Volgens dit beleid verwacht Rabobank elk kwartaal een vergoeding te betalen. Deze vergoeding is het hoogste van:
• € 0,40625 (dit is 6,5 procent van de nominale waarde per certificaat per jaar), en
• het driemaands (rekenkundig) gemiddelde van het effectieve rendement op de meest recente 10-jarige Nederlandse staatslening plus 1,50%-punt op jaarbasis, berekend over de nominale waarde per certificaat van € 25, gedeeld door 4.
Voorbeeld
Stel: het gemiddelde effectieve rendement op de meest recente 10-jarige Nederlandse staatslening over de voorgaande drie maanden is 2,50%. De vergoeding per jaar komt dan uit op 4% (2,5% + 1,5%). Dat komt neer op een vergoeding van € 0,25688 per certificaat per driemaandsperiode. Dat is lager dan de minimum beoogde vergoeding van € 0,40625 per certificaat per driemaandsperiode. In dat geval is de beoogde vergoeding € 0,40625 per Rabobank Certificaat, op voorwaarde dat Rabobank besluit een vergoeding uit te keren.
Wil je weten hoe de berekening precies werkt en wat de actuele beoogde vergoeding is? Lees dan het volledige vergoedingenbeleid op www.rabobank.com/certificaten.
Als Rabobank besluit tot uitkering van een vergoeding op een de betaaldatum, kan het zijn dat beleggers deze vergoeding ontvangen op een later moment dan deze datum. Beleg je in Rabobank Certificaten via Rabobank, dan kan het tot 1-2 werkdagen duren voordat dit verwerkt en zichtbaar is op je rekening.
Het vergoedingenbeleid is slechts een indicatie. Rabobank is op geen enkele wijze gebonden aan dit vergoedingenbeleid. Rabobank mag een hogere, lagere of geen enkele vergoeding betalen.
Let op: De waarde van je belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Er zijn verschillende risico's waarmee je rekening moet houden als je belegt in Rabobank Certificaten. Denk daarbij onder andere aan:
Rabobank heeft gekeken of de Europese regels voor informatie over beleggingsproducten (de PRIIP-verordening) gelden voor Rabobank Certificaten. De conclusie is dat Rabobank Certificaten niet onder deze regels vallen. Daarom is het niet nodig om het Essentiële Informatie Document te verstrekken om certificaten aan particuliere beleggers te kunnen adviseren of verkopen.
Een meer uitgebreid overzicht van de risico’s en voorwaarden lees je in het meest actuele prospectus Rabobank Certificaten (juni 2025). Meer informatie vind je op www.rabobank.com/certificaten. Daar vind je ook het Rabobank Certificatenreglement.
Als je gaat beleggen, is het verstandig om je vooraf goed te informeren. Zo kom je niet voor verrassingen te staan.
Op www.rabobank.com/certificaten vind je de volgende informatie:
Orders doorgeven Rabobank Certificaten
Wil je beleggen via Rabobank in Rabobank Certificaten? Dit kan via:
Kennis en ervaringstoets
Als je voor het eerst Rabobank Certificaten wilt kopen, stellen we je een paar vragen. Dit doen we om te bepalen of je voldoende kennis en ervaring hebt met dit product en of je tot de doelgroep van dit product behoort. Een Rabobank Certificaat is namelijk een ‘complex’ financieel instrument, waarvoor een kennis- en ervaringstoets wettelijk verplicht is. Je moet eerst voor deze toets slagen voordat je je eerste aankoop kunt doen.
Beursnotering en manier van handelen
Rabobank Certificaten worden vooral verhandeld via Euronext Amsterdam. Dit is een handelsplatform waar beleggers certificaten kunnen kopen en verkopen. Er zijn twee manieren waarop dit kan gebeuren: “clean” en “dirty”. Bij een “clean” verhandeling wordt de beoogde vergoeding die is opgebouwd tussen twee uitbetalingsmomenten apart afgerekend tussen koper en verkoper. De prijs van het certificaat is dan zonder deze vergoeding. Bij een “dirty” verhandeling zit de opgebouwde beoogde vergoeding al in de prijs van het certificaat. Dit betekent dat de marktverwachting over de vergoeding invloed heeft op de koers. Als er een vergoeding is opgebouwd, kan de koers stijgen. Als de vergoeding wordt uitbetaald, kan de koers dalen, omdat die dan wordt aangepast. Bij beide manieren van handelen spelen ook andere factoren een rol bij het bepalen van de koers. Op dit moment worden Rabobank Certificaten op de “clean” manier verhandeld. Euronext kan dit op elk moment veranderen.
Veranderingen in de manier van handelen of de koers geven geen garantie over toekomstige vergoedingen op de Rabobank Certificaten.
Bij aan- en verkoop van Rabobank Certificaten betaal je transactiekosten en meestal een kleine spread. Informatie over tarieven vind je in de Brochure Tarieven Beleggen bij Rabobank.
Video Rabobank Certificaten
In deze video legt onze beleggingsanalist, Erik Schmahl je meer uit over Rabobank Certificaten.