Publicatiedatum: 23 december 2020
Auteur: Taoufik Boussebaa


Het jaar 2020 heeft weer eens aangetoond wat het bedrijfsspecifiek risico voor beleggers inhoudt. Bedrijven die reeds hadden geïnvesteerd in digitalisering van verkoop, konden de schade beperken. Bedrijven die dit nog niet hadden gedaan en daarbij ook nog eens hoge (kortlopende) schulden met zich meedroegen, hadden het echter heel zwaar. 


Helaas was de schade soms gewoonweg sectorbreed te voelen. Maar zelfs als een bedrijf in een ‘goede’ sector zit, maar afhankelijk is van het slagen van een specifiek product, is het bedrijfsspecifiek risico hoog. Zo was het slechtst presterende AEX aandeel in 2020 niet ABN of Shell, maar Galapagos. 


Dit benadrukt het belang van spreiding. Het feit dat een geconcentreerde portefeuille bestaande uit enkel IT aandelen het afgelopen jaar heel goed presteerde, doet daar niets aan af. Het idee van spreiding is namelijk dat je bestand bent tegen onverwachte schokken. En een onverwachte schok kan ook de IT sector raken.

Diagram met Top en Flop 5 van de AEX in 2020

Terug naar Beleggingsnieuws