Publicatiedatum: 3 maart 2021
Auteur: Ineke Valke
    

De tekorten aan halfgeleiders zijn niet op korte termijn weg te werken. Door de hoge vraag duurt het zeker zes maanden voordat er productieruimte vrijkomt, terwijl de bouw van een nieuwe fabriek minimaal twee jaar vergt. Voorlopig komen er dus minder auto’s en PlayStations op de markt dan beoogd. Voor de producenten van halfgeleiders zijn het goede tijden. Doordat de markt voor halfgeleiders in slechts een paar handen is, heeft de sector de aanbodzijde onder controle.

De dominantie van Taiwan kan een probleem vormen als China daar zou ingrijpen. De vraagzijde groeit doordat er steeds meer chips in apparaten zitten. Daardoor is de sector minder cyclisch dan voorheen. De marges kunnen verder verbeteren nu de productie verschuift naar chips met hogere marges, welke worden gebruikt voor gaming, video, beveiliging en cryptomining. Die draai werd mede mogelijk doordat de autosector de orders vorig jaar drastisch terugschroefde. Toch zien beleggers dit eerder als uitstel dan als afstel, getuige de krachtige koersbewegingen over de afgelopen zes maanden van de chip- maar ook de autofabrikanten.

Halfgeleiders in de driver’s seat

Terug naar Beleggingsnieuws