Beleggen in de bv of in privé: wat werkt het beste voor jou?
Heb je als ondernemer (dga) met een besloten vennootschap (bv) vermogen opgebouwd? Dan komt er misschien een moment waarop je je afvraagt: beleg ik dit vermogen in mijn bv of in privé? Het antwoord op deze vraagt hangt af van je doelen, de herkomst van je vermogen, je verwachte rendement en de belasting die je betaalt. En natuurlijk van jouw persoonlijke situatie en je wensen voor de toekomst.
Eerst: waarvoor wil je beleggen?
Beleggen begint met een vraag: wat wil je met het vermogen bereiken? Misschien wil je vermogen opbouwen voor later. Bijvoorbeeld als aanvulling op je inkomen wanneer je stopt met werken. Mogelijk heeft je bv een verplichting om een pensioenuitkering te doen. Dan kan het van belang zijn om het vermogen in de bv te houden.
Ook de herkomst van het vermogen telt mee. Komt het geld uit winst van je onderneming of uit de verkoop van je bedrijf? Dan staat het vaak al in de bv. Keer je dit vermogen uit naar privé, dan betaal je meestal inkomstenbelasting in box 2. Daardoor houd je privé minder geld over om te beleggen.
Het is ook mogelijk dat je vermogen in privé hebt, bijvoorbeeld als gevolg van een erfenis. Dit vermogen kun je in privé (blijven) beleggen, maar je kunt er ook voor kiezen om dit vermogen over te hevelen naar je bv. Dit kan bijvoorbeeld via een aanvullende storting op je aandelen. Hierna kun je dit vermogen in je bv beleggen.
Beleggen in de bv: meer vermogen om direct mee te starten
Wanneer je belegt in je bv, blijft het vermogen binnen de onderneming. Dit kan een bewuste keuze zijn, bijvoorbeeld omdat je het geld voorlopig privé niet nodig hebt of omdat je extra financiële ruimte wilt behouden als buffer voor (toekomstige) investeringen. Beleggen in je bv geeft je die ruimte en flexibiliteit.
Keer je dit vermogen uit aan privé, dan ben je in veel gevallen belasting (maximaal 31% in box 2 (2026)) verschuldigd over de uitkering. Hierdoor resteert er in privé minder vermogen om te beleggen dan als je dit vermogen in je bv houdt en belegt. Zeker op de lange termijn kan dat interessant zijn.
Hoe werkt beleggen in de bv?
Beleg je in je bv, dan is het resultaat van je beleggingen belast met vennootschapsbelasting. Je betaalt belasting over het werkelijke beleggingsresultaat, na aftrek van kosten. In 2026 geldt een tarief van 19% tot een belastbare winst van € 200.000. Over de belastbare winst daarboven geldt een tarief van 25,8%.
Wil je de winst of het vermogen later naar privé halen? Dan betaal je meestal ook belasting in box 2. In 2026 loopt dit tarief op tot maximaal 31%. Dat betekent dat beleggen in de bv fiscaal aantrekkelijk kan zijn, maar vooral als het vermogen enige tijd in de bv blijft.
Beleggen in privé: meer vrijheid en eenvoud
Veel ondernemers ervaren beleggen in privé als overzichtelijker. Het vermogen staat los van de onderneming en is vrijer beschikbaar voor persoonlijke doelen. Denk aan eerder stoppen met werken, een aanvulling op je pensioen of het ondersteunen van kinderen bij een studie of de aankoop van een woning. Ook bij estate planning kan privévermogen voordelen bieden.
Hoe werkt beleggen in privé?
Privévermogen valt doorgaans in box 3. In box 3 betaal je onder de huidige fiscale wetgeving belasting over een forfaitair rendement, tenzij je aannemelijk kunt maken dat jouw werkelijk rendement lager is. In dat geval betaal je belasting over jouw werkelijke rendement. Voor beleggingen geldt in 2026 een forfaitair rendement van 6,0%. Daarover betaal je 36% belasting. De effectieve heffing komt daardoor uit op 2,16% van je belegde vermogen.
Binnen het forfaitaire stelsel, geldt een vrijstelling. In 2026 is € 59.357 van je box 3-vermogen vrijgesteld. Heb je een fiscaal partner, dan is dat samen € 118.714. Belangrijk om te weten: door de Wet Tegenbewijsregeling box 3 mag je bij een lager werkelijk rendement belasting betalen over dat lagere werkelijke rendement. Er ligt een voorstel (Wet werkelijk rendement box 3) voor een nieuw box 3-stelsel op basis van heffing over werkelijk rendement, met een verwachte ingangsdatum van 1 januari 2028. Dit wetsvoorstel ligt momenteel voor bij de Eerste Kamer die hier nog over moet stemmen. Onbekend is wanneer de stemming hierover zal plaatsvinden, omdat er veel kritiek is op het huidige wetsvoorstel.
Wat is voordeliger?
Dat hangt vooral af van het rendement dat je verwacht. Is het rendement relatief laag? Dan kan beleggen in de bv voordeliger zijn. Het overbrengen van privévermogen naar een bv kan in 2026 voordelig zijn bij een rendement tot ongeveer 4,9%. Daarbij wordt uitgegaan van 19% vennootschapsbelasting, 31% box 2-belasting en 2,16% vermogensrendementsheffing in box 3.
Andersom kan het bij een hoog rendement juist interessanter zijn om bv-vermogen als dividend uit te keren en privé te beleggen. Volgens dezelfde uitgangspunten ligt dat omslagpunt in 2026 bij een rendement van meer dan 11,4%. Zie deze percentages vooral als richtingaanwijzer. Jouw situatie kan anders uitpakken.
Kijk verder dan alleen belasting
De fiscale verschillen zijn belangrijk, maar uiteindelijk draait de keuze om meer dan belasting alleen. Ook je levensfase, risicobereidheid en toekomstplannen spelen mee. Misschien wil je binnen enkele jaren minder werken. Of verwacht je juist nieuwe investeringen in je onderneming.
Daarom is het verstandig om regelmatig stil te staan bij de rol van vermogen binnen jouw totale financiële plaatje. Een goede keuze is zelden puur fiscaal gedreven. Het gaat vooral om de vraag: welke oplossing ondersteunt jouw onderneming én je privéleven het beste — vandaag én later?
Vandaag starten met beleggen in je bv?
Heb je als ondernemer vrije middelen in je bv die je niet nodig hebt voor de bedrijfsvoering? Met Rabo SimpelBeleggen voor BV’s beleg je eenvoudig, ook als je weinig tijd of ervaring hebt. Je maakt je keuzes zelfstandig, zonder advies en houdt zelf de regie.
