Vermogen voor later: spreid je kansen over boxen 1, 2 en 3

Veel ondernemers rekenen nog altijd op de verkoop van hun bedrijf als belangrijkste inkomen voor later, ziet Stolp-Kuijs. ‘Maar daarmee zit je pensioen in één asset: je onderneming. En dat maakt je kwetsbaar. De uiteindelijke opbrengst van je bedrijf staat immers niet vast. De markt kan veranderen, een verkoop kan langer duren dan gedacht of een onderneming levert uiteindelijk minder op dan verwacht.’

Ook een overdracht binnen de familie loopt vaak anders dan ondernemers hadden verwacht. ‘Zo gebeurt overdracht aan familie vaak via een lening waardoor vermogen langzaam vrijkomt. Daardoor komt vermogen vaak veel geleidelijker beschikbaar dan ondernemers vooraf denken’, legt Stolp-Kuijs uit. ‘Om al deze redenen is het verstandig om vermogensopbouw te spreiden over meerdere potjes.’

Een eerste interessante optie om vermogen voor later op te bouwen is in box 1, bijvoorbeeld met banksparen of een lijfrenteproduct. Daarbij stort je geld in een apart ‘pensioenpotje’. Het bedrag dat je inlegt, mag je onder voorwaarden aftrekken van je inkomen in box 1 van de inkomstenbelasting. Het opgebouwde vermogen is gedurende de looptijd vrijgesteld van box 3 heffing. De uitkeringen zijn op termijn belast in box 1. Oftewel: nu aftrekbaar, later belast.  ‘Het geld dat je inlegt staat vast tot je pensioenleeftijd, er zit als het ware een hekje omheen.’

‘Dit is een onderschatte manier om vermogen voor later op te bouwen’, zegt Stolp-Kuijs. ‘Onder meer omdat de regeling de laatste jaren fiscaal aantrekkelijker is geworden. Ondernemers mogen meer inleggen dan vroeger en kunnen soms ook ongebruikte ruimte (de zogenoemde jaarruimte en reserveringsruimte) uit eerdere jaren alsnog benutten. Juist ondernemers die later beginnen met nadenken over hun vermogensopbouw, kunnen daardoor nog een inhaalslag maken.’

De regels rondom box 3 veranderen de komende jaren. Het kabinet werkt aan een systeem waarbij belasting is verschuldigd over het werkelijke rendement op spaargeld en beleggingen. Lees meer over wat deze veranderingen in box 3 voor je vermogensplanning kunnen betekenen.

Voor dga’s is er nog een derde mogelijkheid: vermogen opbouwen binnen de bv in box 2. Daarbij blijft het geld in de onderneming of holding en wordt van daaruit gespaard of belegd. Stolp-Kuijs ziet dat veel dga’s bewust naar deze route kijken. ‘De belastingdruk werkt daar anders dan in privé. Daardoor kan het aantrekkelijk zijn om vermogen voorlopig binnen de bv te houden en pas later naar privé over te brengen.’

Vermogensopbouw voor later draait nooit om één perfecte oplossing. ‘Je hoeft niet te kiezen tussen box 1, 2 of 3. Juist de combinatie kan sterk zijn’, stelt Stolp-Kuijs. ‘Zo kiezen sommige ondernemers ervoor om een deel van hun vermogen vast te zetten voor later via box 1. Daarnaast bouwen ze flexibel vermogen op in box 3 of – als dga – binnen de bv in box 2. Je wilt eigenlijk uit meerdere vijvertjes kunnen vissen. Juist daardoor creëer je meer rust en meer keuzes voor later.’

Welke mix passend is, verschilt sterk per ondernemer. Daarin spelen meerdere factoren mee, zoals levensfase, financiële ruimte, bestaande pensioenpotjes, of en wanneer je je bedrijf wilt overdragen of verkopen, en andere toekomstplannen. ‘Daarom is het zo belangrijk om inzicht te krijgen in je huidige situatie, waar de risico’s zitten en wat je wensen precies zijn voor later. Onze vermogensplanners brengen dat met een Vermogensplan in kaart en rekenen scenario’s door. Door het totaalplaatje scherp te krijgen, ontstaat er meer rust en kun je bewustere keuzes maken voor later.’