Hypotheek aflossen of vermogen behouden? De strategische afweging
Het bezit van een eigen woning, een lopende hypotheeklening en een aanzienlijk vermogen roept een interessante vraag op: wat is financieel gezien het slimst? Aflossen of juist liquiditeit behouden? Het antwoord is niet eenduidig en hangt af van drie pijlers: jouw belastbaar inkomen in box 1, de hypotheekrenteaftrek en het nettorendement op vermogen in box 3. We analyseren deze factoren en illustreren de impact met rekenvoorbeelden.
Na het lezen weet je:
Box 1: het effect van eigenwoningforfait en belastingtarief
In box 1 wordt niet alleen je arbeidsinkomen belast, maar ook het eigenwoningforfait: een fictieve bijtelling bij je inkomen op basis van de WOZ-waarde van je woning. In 2026 bedraagt dit forfait 0,35% voor woningen tot € 1.350.000. Hoe hoger je inkomen, hoe zwaarder de belastingdruk – tot maximaal 49,5%.
Voorbeeld:
Bij een tarief van 37,56% betaal je slechts € 57 belasting. Het effect is dus beperkt, maar relevant in de totale afweging.
Hypotheekrenteaftrek: een essentieel component
De renteaftrek vormt een belangrijk voordeel. In 2026 bedraagt het aftrekpercentage maximaal 37,56%.
Voorbeeld:
Wanneer het eigenwoningforfait wordt meegenomen in de berekening, neemt het fiscale voordeel af.
Voorbeeld met eigenwoningforfait:
Bij aflossing wordt dit voordeel minder, wat de keuze complexer maakt.
Box 3: rendement versus vermogensheffing
Het belegde vermogen dat je in box 3 aanhoudt, wordt belast op basis van een forfaitair rendement van 6%, waarover een tarief van 36% van toepassing is. Dit resulteert in een effectieve belastingdruk van 2,16% op je belegde vermogen.
Bij een vermogen van € 300.000 betekent dit een jaarlijkse heffing van € 6.480. Het omslagpunt? Dat ligt bij het rendement dat je op dit vermogen realiseert.
Voorbeeld:
Bij aflossing bespaar je deze kosten, maar verlies je het rendement op je vermogen. Het break-evenpunt bereken je door het bedrag van je hypotheek te delen door de jaarlijkse last. In dit voorbeeld ligt het break-evenpunt bij een rendement na belasting van 4,9%. Behaal je meer rendement op je beleggingen? Dan is het financieel aantrekkelijker om de hypotheek te handhaven.
De strategische keuze
De beslissing om af te lossen is dus geen simpele rekensom. Naast fiscale aspecten spelen ook liquiditeit, flexibiliteit en toekomstplannen een rol. Na volledige aflossing vervalt bijvoorbeeld de mogelijkheid om bij een toekomstige verhuizing opnieuw renteaftrek te claimen voor het afgeloste bedrag. Bovendien kan het behouden van vermogen interessant zijn voor beleggingen of onverwachte uitgaven.
Advies op maat
Wil je weten wat in jouw situatie het meest voordelig is? Samen met een van onze vermogensplanners kun je een Vermogensplan opstellen dat inzicht geeft in de impact van jouw keuzes – nu én op de lange termijn. Zo maak je een weloverwogen beslissing die past bij jouw financiële strategie.
