Individueel Vermogensbeheer

Meer over de risico’s van beleggen

Als je kiest voor beleggen bij Rabobank, dan helpen wij je graag om dat op een verstandige manier te doen. Het is belangrijk dat je op de hoogte bent van de kenmerken en risico’s van beleggen.

Het belangrijkste risico is dat je beleggingen in waarde kunnen dalen. Dit noemen we het koersrisico. Het risico dat een onderneming waarin je belegt failliet gaat, wordt debiteuren- of kredietrisico genoemd. Bij beleggingen buiten de eurozone kan er sprake zijn van valutarisico, het risico dat je belegging minder waard wordt doordat de valuta waarin je belegt minder waard wordt. Tot slot kunnen financiële markten overdreven reageren op nieuws en gebeurtenissen, waardoor er grote koersschommelingen optreden. Dit noemen we het volatiliteitsrisico.

Door beleggingen te spreiden over verschillende producten, regio’s en sectoren, wordt het koers- en kredietrisico kleiner. Bij Individueel Vermogensbeheer doen experts dit voor je.

Meestal geldt dat hoe hoger het rendement is dat je wilt behalen, hoe hoger het risico is dat je moet nemen. Beleg je voor een doel dat verder in de tijd ligt, dan kun je meer risico nemen dan wanneer je op kortere termijn over je belegde geld wilt beschikken. De periode dat je belegt wordt beleggingshorizon genoemd.

We vinden het belangrijk dat je belegt op een manier die bij jou en jouw doelen past. Daarom gaan we graag met je in gesprek over jouw Plan voor de Toekomst, om zo jouw doelen in kaart te brengen.

Op basis van jouw doelen bekijken we welk beleggingsprofiel het best bij jou past. Ook krijg je inzicht met welk bedrag en welke looptijd je jouw doelen kunt behalen. Benieuwd hoe de experts naar de financiële markten kijken en welke strategie zij hanteren? Dan kun je geregeld aansluiten bij de Big Picture-presentaties. En verandert er in de tussentijd iets aan jouw situatie, dan nemen we dat mee in jouw beleggingen. Zo weet je zeker dat Individueel Vermogensbeheer de juiste keuze is voor jou.

Bij Individueel Vermogensbeheer is maatwerk voor de invulling van uw beleggingsportefeuille mogelijk. Dit allemaal op basis van uw specifieke wensen. Onderstaand een voorbeeld hoe uw portefeuille er op het gebied van duurzaamheid uit kan komen te zien. In dit voorbeeld is uitgegaan van 20% duurzame beleggingen in de portefeuille en de PAI’s: CO2-uitstoot, Waterverbruik & gevaarlijk afval en arbeids- en mensenrechten en goed bestuur.

Dit financiële product promoot ecologische en/of sociale kenmerken, maar heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling. De belangrijkste ecologische en/of sociale kenmerken in dit product zijn duurzame beleggingen en uitsluitingen en beperkingen.

Dit product belegt voor minimaal 20% van de portefeuillewaarde in duurzame beleggingen. Een belegging is duurzaam als het bedrijf waarin wordt belegd minimaal voldoet aan deze drie voorwaarden:

1. Het bedrijf draagt voor minimaal 20% van zijn omzet bij aan een ecologisch en/of sociaal doel. Of het heeft een wetenschappelijk onderbouwd plan om de CO2-uitstoot te verminderen volgens het Science Based Targets-initiatief (SBTi).
2. Het bedrijf brengt geen ernstige schade toe aan andere duurzame doelen. Dit is het DNSH-principe: Do No Significant Harm.
3. Bij het bedrijf is er sprake van goed bestuur.

Daarnaast kan dit product beleggen in groene obligaties die voldoen aan de markstandaard van de ICMA Green Bond Principles. Deze obligaties zijn uitgegeven door overheden of bedrijven om te verduurzamen. Bijvoorbeeld voor windmolenparken of andere projecten op het gebied van groene energie of voor de verduurzaming van producten en diensten van bedrijven. Deze groene obligaties worden ook gezien als duurzame beleggingen. De negatieve effecten van beleggingen op duurzaamheidsfactoren (of PAI’s, Principal Adverse Impact) worden beoordeeld met behulp van data van ESG-dataproviders.

Voor de hele portefeuille gelden uitsluitingen of beperkende maatregelen voor beleggingen. Dit is bedoeld om duurzaamheidsrisico’s te verminderen. Aanvullend worden bedrijven die principes van het Global Compact verdrag van de VN overtreden uitgesloten als belegging. Ook zijn ondernemingen uitgesloten waar sprake is van ernstige misstanden op het gebied van ESG (Environment, Social, Governance ofwel Milieu, Maatschappij en Bestuur). Ook kunnen we aanvullende data van ESG-dataproviders gebruiken om bedrijven uit te sluiten als belegging.

Het doel van dit product is om beleggers een totaalrendement te bieden en om te zorgen dat het rendement van de aandelenbeleggingen zoveel mogelijk in lijn is met de MSCI All Country World Index EUR (de non-ESG benchmark). Dit product belegt volgens het fondsbeleid voor milieu, maatschappij en bestuur (ESG). Minimaal 80% van de totale portefeuillewaarde van dit product zal worden belegd in beleggingen die zijn afgestemd op ecologische- en/of sociale kenmerken. Minimaal 20% van de totale portefeuillewaarde van dit product worden belegd in Duurzame Beleggingen.

Monitoring vindt zowel plaats zowel door de mandaatmanagers, de fondsbeheerder als bij Rabobank. Zij maken gebruik van ESG-data van onafhankelijke externe dataleveranciers. Zij worden hierbij mede ondersteund door Aladdin, de portefeuille- en risicobeheersoftware van de fondsbeheerder. De monitoring van de ecologische of sociale kenmerken van het product is in overeenstemming met de relevante methodologie, zoals omschreven in ‘Methodologieën'.

De methodologie om Duurzame Beleggingen te bepalen bestaat uit een positieve bijdrage aan duurzame doelen en twee randvoorwaarden. De positieve bijdrage is een bijdrage van de economische activiteiten aan ecologische en/of sociale doelstellingen of het hebben van een wetenschappelijk onderbouwd plan om de CO2-uitstoot te verminderen volgens het Science Based Targets-initiatief (SBTi). De beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen aan andere duurzame doelen én moeten voldoen aan minimumwaarborgen ten aanzien van Goed bestuur.

Duurzame Beleggingen zijn onderworpen aan een degelijk monitoringsproces om ervoor te zorgen dat aan de wettelijke normen wordt voldaan. Rabobank maakt gebruik van verschillende leveranciers van ESG-data. ESG-aanbieders en -gegevens worden beoordeeld op vijf kernpunten. Daarnaast neemt Rabobank actief deel aan relevante overlegstructuren met leveranciers over voorgestelde wijzigingen in de methodologie die betrekking heeft op datasets van externe aanbieders of indexmethodologieën, en geeft het onderbouwde feedback en aanbevelingen aan de technische teams van gegevensaanbieders. Rabobank onderhoudt een dialoog met aanbieders van ESG-gegevens, waaronder aanbieders van indexen, om op de hoogte te blijven van ontwikkelingen in de sector.

Rabobank streeft ernaar zoveel mogelijk gerapporteerde gegevens van bedrijven via externe dataproviders te verkrijgen. De sectorstandaarden voor informatieverschaffing zijn echter nog in ontwikkeling, met name met betrekking tot voorspellende indicatoren. Daarom vertrouwen we in bepaalde gevallen op schattingen of indirecte metingen van dataproviders om ons brede belegbare universum van uitgevende instellingen te dekken. Rabobank is van mening dat de datakwaliteit en -dekking moeten worden verbeterd en blijft de ontwikkeling van de datasets waar onze beleggingsprofessionals en andere teams gebruik van maken nauwlettend volgen. Bij de keuze van de door ons in te schakelen dataproviders betrachten we de nodige zorgvuldigheid, wij kunnen er echter niet voor instaan dat de informatie van externe dataproviders altijd juist en volledig is.

Hoewel elke ESG-maatstaf zijn eigen beperkingen kan hebben, hebben databeperkingen in grote lijnen betrekking op onder andere beperkte beschikbaarheid van bepaalde ESG-maatstaven, inconsistentie in het gebruik en het aandeel van gerapporteerde versus geschatte ESG-gegevens bij verschillende dataproviders en verschillen in standpunten of beoordelingen van uitgevende instellingen als gevolg van verschillende methodologieën van aanbieders of het gebruik van subjectieve criteria.

Rabobank past due diligence toe bij de selectie en doorlopende monitoring van de beleggingen van dit product, met als doel te voldoen aan de beleggings-, liquiditeits- en risicorichtlijnen van dit product, evenals aan de duurzaamheidsrisico- en ESG-criteria en algemene prestaties.

Dit product heeft geen eigen engagementbeleid. Engagement is geen onderdeel van de ecologische en/of sociale beleggingsstrategie. Wel kan engagement plaatsvinden via de fondsen waarin is belegd.

Voor dit product is geen specifieke index aangewezen als referentiebenchmark voor het meten van de ecologische en/of sociale kenmerken die door dit product worden gepromoot.

Voor dit product is geen specifieke index aangewezen als referentiebenchmark voor het meten van de ecologische en/of sociale kenmerken die dit product promoot.

Versie 2.1 – 9 februari 2026

Tekst herschreven i.v.m. toegankelijkheidswetgeving

Rabobank valt onder de bescherming van de Wet giraal effectenverkeer en het beleggerscompensatiestelsel. In de Wet giraal effectenverkeer is bepaald dat banken en beleggingsondernemingen de beleggingen van klanten moeten scheiden van de rest van het vermogen binnen de bank of beleggingsonderneming. Dit betekent dat als Rabobank failliet zou gaan of niet meer aan haar verplichten kan voldoen, jouw beleggingen niet behoren tot het failliete vermogen van de bank en dus van jou blijven. Je hoeft je hierover dus geen zorgen te maken. Ook is het niet nodig om je beleggingen om deze reden te spreiden bij verschillende banken. Houd er wel rekening mee dat schade door beleggingsverliezen nooit is gedekt.

Lees hieronder meer informatie over deze twee regelingen en de bijbehorende regels. Ook lees je hier wat het verschil is tussen het beleggerscompensatiestelsel en de Nederlandse Depositogarantie.