Robotisering maakt belofte steeds meer waar
Aandelen van roboticabedrijven behoren dit jaar tot de uitblinkers. In het 1895 Themafonds blijven we gericht beleggen in dit thema. De richting ervan is overtuigend, maar het is belangrijk selectief te blijven: de winstgroei zit vooralsnog vooral bij bedrijven die al bewezen toepassingen leveren in de industrie en gezondheidszorg of die essentiële technologie voor robotisering aanbieden.
Structurele groei
Binnen het thematische deel van de aandelenportefeuilles die wij beheren, beleggen we al jaren in het thema robotisering. Dat sluit aan bij onze overtuiging dat robotisering een structureel groeithema is. De vraag naar automatisering neemt toe door personeelsschaarste, hogere loonkosten, de groei van kunstmatige intelligentie (AI) en de behoefte om productieprocessen efficiënter en betrouwbaarder te maken.
Wat opvalt, is dat robotisering niet langer alleen een toekomstverhaal is. In fabrieken, magazijnen en de medische sector worden robots en automatiseringsoplossingen al op grote schaal ingezet. Daar zien we dat gevestigde bedrijven omzetgroei realiseren en hun winstgevendheid verbeteren.
Humanoïde robots
Bij humanoïde robots, robots die op mensen lijken en breder inzetbaar moeten worden, ligt dat anders. De technologische vooruitgang is indrukwekkend en de belangstelling van beleggers is groot, maar brede commerciële toepassing staat nog aan het begin. Veel bedrijven zitten nog in een fase van testen, opschalen en zoeken naar een winstgevend verdienmodel.
Dit speculatievere deel van de markt vraagt om een kritische keuze: niet elk bedrijf zal de hoge verwachtingen waarmaken.
Fysieke toepassing van AI
De beurs kijkt ondertussen nadrukkelijk vooruit. Robotisering wordt steeds vaker gezien als een volgende stap binnen de bredere AI-golf: kunstmatige intelligentie krijgt als het ware een fysieke toepassing. Dat verklaart ook waarom robotgerelateerde aandelen dit jaar zo sterk zijn gestegen.
Kansen binnen dit thema liggen niet alleen bij robotbouwers, maar ook bij de toeleveranciers erachter. Denk aan bedrijven die chips, sensoren, besturingssystemen en rekenkracht leveren. Deze technologie maakt robots slimmer, sneller en beter inzetbaar. De sterke ontwikkeling van AI-chips en platforms voor robotontwikkeling ondersteunt daarom ook het robotiseringsthema.
Selectief blijven
Vooruitkijkend blijft robotisering aantrekkelijk, maar wel met nadruk op spreiding en selectiviteit.
De eerste grootschalige toepassingen zullen waarschijnlijk vooral komen uit industriële, logistieke en medische omgevingen, waar robots in gecontroleerde omstandigheden werken en snel waarde kunnen toevoegen. De consumentenmarkt en volledig zelfstandige humanoïde robots zullen vermoedelijk meer tijd nodig hebben.
Goed om te weten. Aan beleggen zijn risico’s verbonden. De waarde van je belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.