Trackers: verschillen tussen indexfondsen en ETF’s

Trackers (indexbeleggen) zijn beleggingsproducten waarmee eenvoudig en goedkoop een groepje aandelen kan worden aangekocht die deel uitmaken van een index. Een index is een verzameling van aandelen van bedrijven die een bepaalde kenmerk gemeen hebben. Vaak is dit op basis van een gemeenschappelijke geografische notering (AEX) of sectorclassificatie (sector energie). Maar ook andere classificaties zijn mogelijk.

Indexproviders

Een index wordt samengesteld door een indexprovider. Die is verantwoordelijk voor de voorwaarden waaraan aandelen moeten voldoen voor opname in de index en voor de berekening van de waarde ervan. De bekendste indexproviders zijn MSCI en FTSE. Trackeraanbieders zoals Vanguard, iShares, Actiam en Nortern Trust bieden producten aan die indices van indexproviders als MSCI en FTSE of eigen indices volgen. Aangezien de meeste indices een groot aantal effecten bevatten, zorgen de meeste trackers van deze aanbieders ervoor dat men op een goedkope wijze een brede spreiding in de portefeuille kan aanbrengen.

Verschillen tussen indexfondsen en ETF’s

Het trackerassortiment van de Rabobank is in de afgelopen jaren sterk gegroeid. We bieden onder andere trackers aan van eerder genoemde trackeraanbieders. Binnen de categorie trackers onderscheiden wij twee vormen: indexfondsen en Exchange Traded Funds (ETF’s).

Het grootste verschil tussen indexfondsen en ETF’s zit hem in de handelssytematiek. Een ETF is net zoals een indexfonds eenmaal per dag verhandelbaar met het fondshuis op de intrinsieke waarde, die aan het einde van de dag wordt vastgesteld. Daarnaast is een ETF ook gedurende de dag op de beurs verhandelbaar met andere marktparticipanten. Dit gaat niet tegen een vooraf gestelde prijs en de marktparticipanten zijn dus vrij om hun eigen prijs te stellen. De ETF kan dus handelen op een korting of premie ten opzichte van de intrinsieke waarde die het fondshuis heeft berekend. Aangezien het meestal gaat om goed verhandelbare of liquide beleggingen, zullen er in normale marktsituaties gedurende de dag (intraday) geen hele grote kortingen of premies zijn. In periodes van grote markstress kan dit wel gebeuren, zoals in 2008 gebeurde na de val van Lehman Brothers.

Belangrijkste voordelen van indexfondsen

Grote financiële partijen kunnen vaak beter onderhandelen over de kosten van indexfondsen dan over de kosten van ETF’s. In een indexfonds kan maar één keer per dag worden gehandeld. De prijs wordt bepaald aan de hand van de intrinsieke waarde op het einde van de beursdag. Je hoeft dus niet na te denken over het instellen van orderlimieten. Je betaalt het transactietarief voor beleggingsfondsen. Dit tarief ligt lager dan het transactietarief voor ETF’s. Voor ETF’s betaal je het transactietarief van aandelen.

Belangrijkste voordelen van ETF's

Onderliggende stukken hoeven niet altijd aangekocht te worden, omdat beursparticipanten met elkaar handelen. Dit zorgt voor een besparing op transactiekosten, zeker in illiquide markten. Actieve handelaren en portefeuillemanagers kunnen op elk moment gedurende de dag hun beleggingsvisie uitvoeren. In een ETF kan gedurende de gehele beursdag worden gehandeld. De prijs wordt bepaald aan de hand van een bied- en laatkoers. Je bent dus niet beperkt tot één keer handel per dag. Dit is bij indexfondsen wel het geval.

Ons assortiment

Je kunt bij ons beleggen in circa 140 trackers. Het assortiment kan door ontwikkelingen in de loop der tijd aangepast worden. De meeste trackers uit het assortiment kunnen op beursdagen gedurende de gehele dag verhandeld worden.

Eenvoudig indexfondsen/ETF’s opnemen in je beleggingsportefeuille?

  1. Log in in Rabo Online Bankieren en selecteer je rekening.
  2. Ga naar de Fondsselector.
  3. Je ziet dan het brede assortiment aan fondsen. Naast algemene informatie vind je er bijvoorbeeld ook een overzicht van het rendement per fonds en het fondsbeleid over maatschappelijk verantwoord beleggen. De samenstelling van een beleggingsfonds wordt tot in detail weergegeven. Ook vind je er per fonds het prospectus en de financiële bijsluiter.
  4. Selecteer het indexfonds/ETF van je keuze en kies voor 'Kopen'.
  5. Vul het orderformulier in en druk op 'Naar verzenden'.

Veelgestelde vragen:

Hoe kan ik zien of een tracker een indexfonds of ETF is?

Dit zie je aan de naam van het fonds. Zo staat er bij een indexfonds ‘Index Fund’ in de naam. Bij een ETF is dit 'ETF’, een voorbeeld hiervan is 'AEX ETF'. Ook kan je het zien aan hoe je de order kunt inleggen. In een beleggingsfonds handel je in bedragen en in een ETF in aantallen, net als bij aandelen.

Is er een verschil in transactiekosten van indexfondsen en ETF’s?

Ja, er is een verschil. Bij indexfondsen betaal je het transactietarief van beleggingsfondsen en voor ETF’s betaal je het transactietarief van aandelen. Het transactietarief voor indexfondsen is lager dan voor ETF’s. Meer informatie over de tarieven van beleggen vind je hieronder.

Wist je dat...

..aan beleggen risico’s verbonden zijn? De waarde van je belegging kan fluctueren en je kunt (een deel van) je inleg verliezen.