Trackers: verschillen tussen indexfondsen en ETF’s

Trackers zijn beleggingsproducten waarmee je eenvoudig en goedkoop in een groep bedrijven kunt beleggen via een index, zoals de AEX of de S&P 500. Er zijn twee soorten trackers: indexfondsen en ETF’s (Exchange Traded Funds). Beide volgen een index, maar het verschil zit in de manier van handelen. Bij indexfondsen koop en verkoop je op één moment per dag. De prijs hangt af van de waarde van de onderliggende beleggingen in het fonds (de intrinsieke waarde) op dat moment. Bij de meeste ETF’s kun je de hele dag kopen en verkopen op de beurs. De prijs wordt dan bepaald door vraag en aanbod, en kan iets afwijken van de intrinsieke waarde. ETF’s zijn handig voor beleggers die snel willen handelen, maar de transactiekosten zijn vaak iets hoger. De 10 periodiek te beleggen ETF’s in het Rabobank assortiment zijn hierop een uitzondering. Net als beleggingsfondsen worden ze maar één keer per dag verhandeld, daarom hebben ze dezelfde transactiekosten als Beleggingsfondsen. Voor orders tot € 10.000 is het tarief van indexfondsen en de 10 periodiek te beleggen ETF’s lager. Rabobank biedt op dit moment ongeveer 190 trackers aan, te vinden via de Fondsselector. Let op: beleggen in trackers brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

Let op! Dit is een samenvatting. Meer uitgebreide informatie vind je hieronder.

Een index wordt samengesteld door een indexprovider. Die stelt de voorwaarden voor opname in de index en berekent de waarde ervan. De bekendste indexproviders zijn MSCI en FTSE. Trackeraanbieders zoals Vanguard, iShares, Actiam en Northern Trust volgen indexen van MSCI, FTSE of eigen indexen. Omdat de meeste indexen veel effecten bevatten, bieden trackers van deze partijen goedkope spreiding.

Het trackerassortiment van de Rabobank is in de afgelopen jaren sterk gegroeid. We bieden onder andere trackers aan van eerder genoemde trackeraanbieders. Binnen de categorie trackers onderscheiden wij twee vormen: indexfondsen en Exchange Traded Funds (ETF’s).

Het grootste verschil tussen indexfondsen en ETF’s zit hem in de handelssystematiek. Een indexfonds is eenmaal per beursdag verhandelbaar op basis van de intrinsieke waarde van het fonds, vastgesteld aan het einde van de dag. Maar een ETF kun je gedurende de beursdag op de beurs kopen en verkopen. Dit gaat niet tegen een vooraf gestelde prijs en de marktparticipanten zijn dus vrij om hun eigen prijs te stellen. De ETF kan dus handelen op een korting of premie ten opzichte van de intrinsieke waarde die het fondshuis heeft berekend. Omdat deze beleggingen vaak goed verhandelbaar zijn, zijn er normaal geen grote kortingen of premies tijdens de beursdag. In tijden van stress op de markt kan dit echter wel gebeuren, zoals na de val van Lehman Brothers in 2008.
De 10 periodiek te beleggen ETF’s in het Rabobank assortiment zijn een uitzondering. Net als indexfondsen worden ze één keer per beursdag verhandeld. Ze hebben daarom hetzelfde transactietarief als indexfondsen. Voor orders tot € 10.000 is het tarief van indexfondsen en deze 10 ETF’s lager.

Daarnaast kun je met indexfondsen periodiek beleggen. Je kiest een vast bedrag en een vast moment waarop er automatisch wordt ingelegd. Een losse of eenmalige order kan natuurlijk ook. Bij de meeste ETF’s is periodiek beleggen niet mogelijk. Maar met de 10 nieuwe ETF’s kan dat bij Rabobank juist wél, net als bij indexfondsen.

De 10 periodiek te beleggen ETF’s in het Rabobank assortiment zijn hierop een uitzondering. Voor deze gelden dezelfde voordelen als voor indexfondsen.

Voor de 10 periodiek te beleggen ETF’s gelden deze voordelen niet.