Cybersecurity veert op na nieuwe alarmsignalen

Na de terugval in technologieaandelen vorige week zien we de laatste dagen herstel. Cybersecurity valt daarbij positief op. De gebeurtenissen van de afgelopen weken illustreren goed waarom we dit thema, dat recentelijk is opgenomen in het 1895 Themafonds, structureel interessant vinden.

Bij de programmeertaal PHP, waar veel websites en webapplicaties op draaien, werden twee kritieke kwetsbaarheden ontdekt, die beide een risicoscore van 9,2 op 10 kregen. De dreiging was zo serieus dat in verschillende Europese landen websites uit voorzorg offline werden gehaald. Inmiddels is duidelijk dat de kwetsbaarheden daadwerkelijk zijn misbruikt. Het ging dus niet alleen om een theoretisch risico.

Dichter bij huis zagen we bij Albert Heijn hoe snel een cyberincident van een technisch probleem verandert in een bedrijfsprobleem. Dat is eigenlijk het echte alarmsignaal. Als een aanval ervoor zorgt dat klanten niet meer kunnen bestellen, logistiek wordt verstoord of productie stilvalt, raakt cybersecurity direct omzet, reputatie en bedrijfscontinuïteit. Daarmee verschuift het onderwerp vanzelf van de IT-afdeling naar de agenda van CEO en CFO.

Dat verandert ook de discussie over budgetten. De vraag wordt steeds minder hoeveel een bedrijf kan besparen op beveiliging en steeds vaker wat het kost als het niet voldoende beveiligd is.

Onderzoeksbureau Gartner verwacht dat de wereldwijde uitgaven aan informatiebeveiliging in 2026 oplopen tot ongeveer 244 miljard dollar, een groei van 11,6%. Recent onderzoek wijst daarnaast op ongeveer 7% groei van cybersecuritybudgetten in de komende twaalf maanden.

Interessant is bovendien dat 82% van de Chief Information Officers (CIO's) in een onderzoek van Citi aangeeft dat investeringen in AI tot extra cybersecurity-uitgaven leiden.

AI is daarmee een katalysator: meer AI betekent meer data, meer cloudgebruik en uiteindelijk meer systemen en AI-agents die beveiligd moeten worden. Dat helpt ook verklaren waarom cybersecurityaandelen na de koersdalingen van vorige week relatief sterk zijn hersteld.

Voor beleggers is vooral belangrijk dat de sterkere vraag zich steeds meer doorvertaalt naar de financiële verwachtingen. Bij een aantal marktleiders, waaronder Palo Alto Networks, CrowdStrike en Fortinet, zijn de omzet- en winstverwachtingen voor 2027 de afgelopen maanden naar boven bijgesteld.

Het blijft dus niet bij een verhaal over meer cyberdreiging en hogere budgetten. We beginnen dat ook terug te zien in de cijfers.

Ook het cijferseizoen geeft voorlopig steun aan het positieve beeld. De Zuid-Koreaanse chipfabrikant SK Hynix rapporteerde recordcijfers dankzij de sterke vraag naar HBM-geheugen voor AI en zag het aandeel daarop bijna 11% stijgen.

Breder is het cijferseizoen tot nu toe behoorlijk sterk, met stijgende winstverwachtingen in de meeste sectoren, niet alleen technologie. De komende cijfers van Microsoft, Alphabet en Amazon worden een belangrijkere test: blijft de AI-vraag sterk genoeg om de enorme investeringen op peil te houden, en leveren die investeringen inmiddels ook voldoende extra omzet, winst en kasstromen op?

Goed om te weten. Aan beleggen zijn risico’s verbonden. De waarde van je belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.